6.5.2024
Offene Immobilienfonds Rückgabe
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Offene Immobilienfonds bieten die Möglichkeit, in Immobilienmärkte zu investieren, ohne direkt Eigentum zu erwerben oder ein Immobilienportfolio aufzubauen. Ein Schlüsselmerkmal dieser Anlageform ist die Flexibilität, Anteile zurückzugeben. Diese Option ist besonders für Anleger wichtig, die Wert auf Liquidität legen. Doch für die Rückgabe von Anteilen aus offenen Immobilienfonds gelten spezielle Regeln. Wir erklären, welche Haltefristen du beachten musst, wie der Verkauf über die Börse funktioniert und was im Erbfall gilt.
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"Gründe für die Rückgabe von Fondsanteilen"
"Gründe für die Rückgabe von Fondsanteilen"
Gründe für die Rückgabe von Fondsanteilen
Es gibt viele Gründe, warum du dich entscheiden könntest, deine Anteile an einem offenen Immobilienfonds zurückzugeben. Vielleicht passt die Anlage nicht mehr zu deiner persönlichen Finanzplanung oder du reagierst auf aktuelle Marktentwicklungen und möchtest dein Kapital anders investieren. Manchmal benötigst du auch einfach das investierte Geld für unvorhergesehene Ausgaben. Wichtig ist, dass du deine Entscheidung gut überdenkst und nicht aus einer kurzfristigen Emotion heraus handelst.
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"Ablauf des Rückgabeprozesses"
"Ablauf des Rückgabeprozesses"
Wie verläuft der Rückgabeprozess?
Wenn du dich entscheidest, deine Anteile zurückzugeben, musst du einige Dinge beachten. Zunächst gibt es Rückgabefristen, die von der Fondsgesellschaft festgelegt werden. Diese Fristen variieren und sind in den Fondsdokumenten genau definiert. Die Rückgabe deiner Anteile erfolgt in der Regel zu dem am Rückgabetag gültigen Anteilswert, allerdings können dabei Gebühren anfallen, die den Rückzahlungsbetrag mindern. Informiere dich daher vorab genau über die Konditionen deines Fonds.
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"Rechtliche Rahmenbedingungen"
"Rechtliche Rahmenbedingungen"
Rechtliche Rahmenbedingungen
Das Kapitalanlagegesetzbuch (KAGB) legt fest, dass offene Immobilienfonds bestimmte Haltefristen und Kündigungsfristen einhalten müssen. Diese Regelungen sollen eine hohe Liquidität im Fonds sicherstellen und verhindern, dass es zu einem plötzlichen Kapitalabfluss kommt, der den Fonds destabilisieren könnte.
Als Anleger solltest du dich daher mit diesen Fristen vertraut machen, um nicht überrascht zu werden, wenn du deine Anteile nicht sofort zurückgeben kannst. Die Regeln beziehen sich auf die Rückgabe der offenen Immobilienfonds über die Fondsgesellschaft und gelten nicht für den Börsenhandel (dazu gleich mehr).
Dabei gelten zwei unterschiedliche Rahmenbedingungen:
Für die Anteile, die nach dem 22. Juli 2013 gekauft wurden, müssen folgende Bedingungen beachtet werden:
- Die Rückgabe der Anteile ist erst möglich, nachdem eine Ankündigungsfrist von 12 Monaten verstrichen ist.
- Vom Zeitpunkt des Erwerbs an muss eine Mindesthaltedauer von 24 Monaten eingehalten werden.
Für Anteile, die vor dem 22. Juli 2013 erworben wurden, gelten andere Regelungen:
- Bis zu einem Betrag von 30.000 Euro pro Halbjahr können Anteile ohne Einhaltung einer Kündigungsfrist zurückgegeben werden. Für darüber hinausgehende Beträge ist eine Kündigungsfrist von 12 Monaten zu beachten. Eine Mindesthaltedauer ist hier nicht vorgesehen.
Regeln und Fristen im Überblick
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"Sonderfälle der Anteilsrückgabe und -veräußerung"
"Sonderfälle der Anteilsrückgabe und -veräußerung"
Sonderfälle der Anteilsrückgabe und -veräußerung
Erbfall
Im Falle eines Erbfalls gehen die Anteile am offenen Immobilienfonds auf die Erben über. Diese stehen dann vor der Entscheidung, ob sie die Anteile behalten oder zurückgeben möchten. Bei der Rückgabe gibt das Kaufdatum der Anteile durch den Verstorbenen den Ausschlag. Aber Achtung: Sobald die Anteile auf die Erben übertragen werden, gelten ab diesem Zeitpunkt die aktuellen Halte- und Kündigungsfristen.
Offene Immobilienfonds über die Börse verkaufen
Eine Alternative zur Rückgabe der Anteile bei der Fondsgesellschaft ist der Verkauf des offenen Immobilienfonds über die Börse. Dies bietet dir Flexibilität, da du nicht an die Rückgabefristen gebunden bist. Allerdings kann der Verkaufspreis vom aktuellen Rücknahmepreis abweichen, was sowohl Vor- als auch Nachteile haben kann. Denke dran: Gegebenenfalls musst du einen Abschlag in Kauf nehmen.
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"Praktische Tipps und Überlegungen"
"Praktische Tipps und Überlegungen"
Praktische Tipps und Überlegungen
- Timing der Rückgabe
Das Timing deiner Rückgabe kann entscheidend sein. Durch gesetzliche Haltefristen sind die Rückgabemöglichkeiten eingeschränkt, was bedeutet, dass du nicht immer frei entscheiden kannst, wann du deine Anteile zurückgibst. Plane daher vorausschauend und berücksichtige diese Fristen in deiner Entscheidung.
- Langfristige Strategien
Eine langfristige Perspektive kann dir helfen, kurzfristige Marktschwankungen zu überstehen und von potenziellen Wertsteigerungen deiner Anlage zu profitieren. Offene Immobilienfonds sind in der Regel als langfristige Anlage konzipiert, weshalb es oft sinnvoll ist, nicht bei jeder Marktbewegung zu reagieren, sondern geduldig auf die Entwicklung deines Investments zu vertrauen.
Fazit
Die Flexibilität durch die Rückgabeoptionen bei offenen Immobilienfonds bietet dir als Anleger einige Vorteile, erfordert aber auch eine sorgfältige Planung und Berücksichtigung der gesetzlichen Rahmenbedingungen.
Hinweis: Die Informationen in diesem Artikel dienen nur zu Informationszwecken und stellen keine Anlageberatung dar. Um spezifische Anlageempfehlungen zu erhalten, sollte eine Überprüfung und Beratung durch eine qualifizierte Fachperson erfolgen.
Dieser Beitrag wurde zusammen mit unserem Capital Markets Experten erstellt.
Maximilian Scheel
Investment Analyst
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