Exchange Traded Funds (ETFs)

Indexabbildung von ETFs am Beispiel DAX

Geht der DAX beispielsweise um einen Prozent nach oben, strebt auch ein DAX-ETF dieselbe Performance an. Das gilt natürlich auch für den umgekehrten Fall: Mit einem Rückgang des Indexwerts verzeichnet auch der Fonds ein entsprechendes Minus. ETFs unterliegen also wie alle anderen Fonds den Schwankungen des Marktes. Eine nennenswerte  Outperformance gegenüber dem jeweiligen Benchmark-Index ist als Definition nicht möglich – und auch gar nicht beabsichtigt.
 

Vor- und Nachteile von ETFs

ETFs sind aufgrund ihrer Eigenschaften, der relativ geringen Kosten und der Transparenz beliebt, vor allem auch bei Privatanleger:innen. Trotzdem gibt es wie bei anderen Investitionsmöglichkeiten Vor- und Nachteile beim Anlegen mit ETFs.

Wie funktionieren ETFs?  

Anleger:innen, die ETFs kaufen möchten, legen zunächst ein Wertpapier-Depot an, das man bei verschiedenen Anbietern auswählen kann. Je nachdem, wie sich die im ETF enthaltenen Wertpapiere entwickeln, erzielst du mit deinen ETFs Gewinne, aber auch Verluste – das hängt davon ab, ob der zugrundeliegende Index steigt oder fällt.

Es gibt unterschiedliche Möglichkeiten, wie ETFs die Performance ihres Referenzindex nachbilden: ETFs können die Aktien entweder selbst physisch in ihr Portfolio nehmen, dann spricht man von vollständig replizierenden physischen ETFs. Doch nicht immer kann ein Index hundertprozentig nachgebildet werden. Sind die darin enthaltenen Aktien weit gestreut, kann es sinnvoll sein, sich auf die wichtigsten mit der größten Indexgewichtung zu konzentrieren (Sampling). Zu guter Letzt gibt es auch synthetisch replizierende ETFs, die die Indexentwicklung mit komplexen Finanzinstrumenten (Swaps) nachbilden. 
 

Kosten und Risiken von ETFs

ETFs müssen keine teuren Fondsmanager und Aktienanalysten beschäftigen. Folglich können sie günstiger für Anleger:innen angeboten werden. Für globale Aktien-ETFs zahlen Anleger:innen nur etwa 0,3 bis 0,5 Prozent pro Jahr. Für herkömmliche Investmentfonds ist meist das Drei- bis Fünffache fällig. Dafür erfolgt bei ETFs dann aber keine aktive Aktienauswahl. Sämtliche Aktien des Referenzindex landen automatisch im Portfolio – eine vorhergehende Prüfung findet nicht statt. Verglichen mit klassischen Sparmaßnahmen wie Sparbüchern, Tagesgeldkonten oder Festgeld, haben Anleger:innen Chancen auf höhere, attraktive Renditen. Trotzdem ist das Investieren in ETFs weniger riskant als das in Einzelaktien, denn das Risiko wird durch die Aufnahme verschiedener Wertpapiere und Anlageklassen innerhalb des Portfolios breit gestreut. Die Investition in ETFs ist also attraktiv für Anleger:innen, die nicht so risikofreudig sind.
 

Wie sicher sind ETFs?

Wie bei allen Anlagemöglichkeiten besteht auch bei der Investition in ETFs ein gewisses Risiko. Bevor du Geld anlegst, solltest du dich mit dem Thema und den unterschiedlichen ETF-Typen auseinandersetzen. Trotzdem haben ETFs einen besonderen Vorteil: Da sie als Sondervermögen gelten, ist das investierte Kapital per Gesetz geschützt und geht daher im Falle einer Insolvenz nicht verloren.

In welche ETFs soll ich investieren?

Bei der Auswahl gibt es unterschiedliche Themen und Kategorien – für welche du dich entscheiden solltest, hängt von verschiedenen Kriterien wie beispielsweise Anlageklasse, Höhe des Fondsvolumens, Diversifikation, Fondsalter und Kosten der ETFs ab. Zudem gibt es ETFs, die die Dividenden automatisch wieder anlegen (thesaurierend) und ETFs, die die Dividenden regelmäßig auszahlen (ausschütten).

Aber auch die individuelle Situation der Anleger:innen spielt eine wichtige Rolle bei der Auswahl der ETFs. Deshalb sollten die ETFs an die eigene finanzielle Situation, den Anlagehorizont, das Risikoempfinden und die Strategie angepasst werden.

Exchange Traded Funds: Themen und Kategorien
•    ETFs mit Themenfokus (z. B. Themen wie erneuerbare Energien, digitale Medizin, Metaverse)
•    ETFs auf Anlagekassen (z. B. Aktien-ETFs, Anleihen-ETFs, Rohstoff-ETFs)
•    ETFs auf Branchen (z. B. Automobil, Telekommunikation, Reise & Freizeit)
•    ETFs auf Regionen oder Länder (z. B. Asien, Europa, USA)

ETF Sparpläne

ETF-Sparpläne sind beliebt, da Anleger:innen schon mit regelmäßigen, kleinen Beträgen langfristig Vermögen aufbauen können. Höhere Beträge sind ebenfalls möglich. Zudem können Investor:innen selbst den Turnus des Sparplans festlegen (pro Monat, pro Quartal, pro Jahr). Zudem profitieren sie vom Cost-Average-Effekt.

Hinweis: Die Informationen in diesem Artikel dienen nur zu Informationszwecken und stellen keine Anlageberatung dar. Um spezifische Anlageempfehlungen zu erhalten, sollte eine Überprüfung und Beratung durch eine qualifizierte Fachperson erfolgen.

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